環(huán)球今日訊！華泰證券微升協(xié)鑫科技(03800)目標價至4.29港元 維持“買入”評級
2023-02-21 13:08:37 來源：金吾資訊
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華泰證券發(fā)研報指，據(jù)協(xié)鑫科技(03800)22年年度業(yè)績預告，公司2022年歸母凈利潤不低于155億元，同比增長不低于204%。考慮到光伏景氣度持續(xù)超市場預期，上調公司22-24年硅料出貨量，預計22-24年EPS分別為0.56/0.47/0.47元（前值：0.52/0.40/0.43），可比公司23年Wind一致預期均值為5.10倍PE，考慮到公司領先的成本優(yōu)勢，給予公司23年8倍PE，目標價4.29港元（前值：4.13港元），維持“買入”評級。
產(chǎn)能方面，公司顆粒硅徐州、樂山、包頭、呼和浩特、烏海等多個生產(chǎn)基地均在建設及陸續(xù)投產(chǎn)中。根據(jù)公司公告，截至22年底，公司顆粒硅有效產(chǎn)能超過12萬噸，其中徐州6萬噸、樂山前三個模組合計6萬噸均已處于滿產(chǎn)狀態(tài)。據(jù)公司公開披露信息，22年公司顆粒硅產(chǎn)品全球市占率超過10%，公司預計2025年將獲得30%的市占率。
